السندات
التداول
تعرف على شروط واستراتيجيات التداول الحكيم
السندات
السند هو أداة ذات دخل ثابت ومنتج استثماري، يقوم الأفراد من خلاله بإقراض الأموال لحكومة أو شركة بسعر فائدة معين لفترة من الوقت. ويسدد الكيان للأفراد مع فائدة تُضاف إلى القيمة الاسمية الأصلية للسند.
وتستخدم الشركات والبلديات والولايات والحكومات ذات السيادة السندات لتمويل المشاريع والعمليات. ويعد مالكو السندات هم أصحاب الدين أو الدائنون أو المُصَدِّرون.
العقود مقابل الفروقات على السندات
العقود مقابل الفروقات على السندات (bond CFD) هي أداة مالية تتيح للمتداولين المضاربة على تحركات أسعار السندات دون امتلاك السندات فعليًا. ففي حالة العقود مقابل الفروقات على السندات، يوافق المتداول والوسيط على تبادل الفرق في سعر السند بين وقت فتح مركز العقد مقابل الفرق وغلقه.
ومع أن السندات التقليدية هي أدوات ذات دخل ثابت، يقرض المستثمرون من خلالها الأموال للمُصدّر ويتلقون مدفوعات فائدة منتظمة، إلا أن العقود مقابل الفروقات على السندات لا تتضمن هذا الإقراض المباشر أو الملكية. وبدلاً من ذلك، يكتفي المتداولون بالمضاربة على تغيرات أسعار السندات.
تسمح العقود مقابل الفروقات على السندات للمتداولين بتحقيق ربح من تحركات الأسعار الصاعدة والهابطة. فإذا توقع المتداول ارتفاع سعر السندات، فإنه يبادر بالشراء. وإذا كانوا يتوقع انخفاضه، فإنه يبادر بالبيع.
كيفية تحقيق الأرباح
يُعد تحقيق الربح من السندات أمرًا بسيطًا. فعندما تستثمر في السندات، فأنت في الأساس تقرض المال لحكومة أو شركة لفترة محددة. وفي المقابل، يدفعون لك فائدة، عادةً كل ستة أشهر، إلى حين استحقاق السند. وعند الاستحقاق، ستسترد استثمارك المبدئي. يُطلق على هذا التدفق المستمر لمدفوعات الفائدة اسم عائد السندات، ويمكن أن يوفر مصدر دخل موثوقًا به.
إذا اشتريت سندًا بأقل من قيمته الاسمية (المبلغ الذي يُرد إليك عند الاستحقاق)، فيمكنك أيضًا تحقيق ربح عن طريق بيعه بسعر أعلى قبل استحقاقه. ويُنظر إلى السندات عمومًا على أنها استثمارات أكثر أمانًا من الأسهم، مما يجعلها خيارًا شائعًا لمن يبحثون عن الدخل والاستقرار.
في حالة العقود مقابل الفروقات على السندات، يمكنك تحقيق الأرباح من خلال المضاربة على تحركات أسعار السندات دون امتلاك السند الفعلي. حيث تسمح لك العقود مقابل الفروقات على السندات بالشراء إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع أو البيع إذا كنت تتوقع انخفاضه، مما يوفر المرونة لتحقيق الربح في ظروف السوق المختلفة. وبالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات على السندات غالبًا ما تقدم رافعة مالية، يمكنك التحكم في مركز أكبر باستثمار مبدئي أصغر - على الرغم من أن إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية لحماية أرباحك.
مصطلحات مهمة
مُصدّر السندات -الجهة أو الشركة الحكومية التي تصدر السند. القيمة الاسمية - قيمة السند عند الاستحقاق والمبلغ المرجعي الذي يستخدمه مصدر السند عند حساب مدفوعات الفائدة.
سعر القسيمة - سعر الفائدة الذي سيدفعه مُصدّر السندات على القيمة الاسمية للسند، معبرًا عنه كنسبة مئوية.
تواريخ القسيمة -التواريخ التي ستسدد فيها جهة إصدار السندات مدفوعات الفائدة.
تاريخ الاستحقاق - التاريخ الذي سيتم فيه استحقاق السند وسيدفع فيه مُصدّر السند القيمة الاسمية للسند لحامل السند.
سعر الإصدار -السعر الذي يبيع به مُصدّر السندات، السندات عند الإصدار. وفي كثير من الحالات، يتم إصدار السندات بالقيمة الاسمية.
العائد حتى تاريخ الاستحقاق (YTM) - يشير مصطلح العائد حتى تاريخ الاستحقاق إلى إجمالي العائد المتوقع على السند إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى نهاية عمره. ويعتبر العائد حتى تاريخ الاستحقاق عائدًا للسندات طويلة الأجل ولكن يتم التعبير عنه كمعدل سنوي.
معلومة قد لا يخبرك بها أحد...
من الجوانب التي لا تحظى بالاهتمام في تداول السندات أهمية السيولة. إذ بينما يركز العديد من المستثمرين على العائد والتصنيفات الائتمانية، فإن السهولة التي يمكنك بها شراء السندات في السوق أو بيعها يمكن أن تؤثر بشكل كبير على ربحية استثمارك.
لا تُنشئ جميع السندات بالقيمة نفسها عندما يتعلق الأمر بالسيولة؛ فقد يكون من الصعب بيع بعض السندات بسرعة دون التأثير على سعرها.، خاصةً تلك الصادرة عن الشركات الصغيرة أو البلديات. وهذا يعني أنه حتى إذا اشتريت سندًا ذا عائد مرتفع، فقد تجد نفسك في موقف صعب إذا كنت بحاجة إلى تصفيته قبل الاستحقاق.
سجل للحصول على توجيه مجاني
انضم إلى ندوة التوجيه لمعرفة المزيد عن تجارة الفوركس وكيف يمكن أن تساعدك على تحقيق أهدافك المالية بشكل أسرع.
سجل الآناستراتيجيات مختبرة
أدوات يمكن استخدامها
- 1
الشراء والاحتفاظ
اشترِ السندات واحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق لتلقي مدفوعات الفائدة المنتظمة والقيمة الاسمية الكاملة عند الاستحقاق. حيث تُعد هذه الإستراتيجية إستراتيجية مثالية للمستثمرين الذين يبحثون عن تحقيق دخل ثابت مع مخاطر منخفضة.
- 2
سلم السندات
أنشئ سلم سندات عن طريق شراء سندات ذات آجال استحقاق مختلفة (قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل). فهذا سيساعدك على إدارة مخاطر أسعار الفائدة وتوفير السيولة، حيث أن بعض السندات ستبلغ موعد استحقاقها بانتظام، مما يسمح لك بإعادة الاستثمار بالأسعار الحالية.
- 3
استثمر في السندات ذات العائد المرتفع
ضع في اعتبارك السندات ذات العائد المرتفع (الرديئة)، والتي تقدم أسعار فائدة أعلى مقارنة بالسندات ذات الدرجة الاستثمارية. فمع أنها تنطوي على مخاطر أعلى، إلا أنها يمكن أن تقدم عوائد أكبر إذا ظلت الشركة المُصدّرة مستقرة ماليًا.
- 4
مراقبة اتجاهات أسعار الفائدة
راقب تحركات أسعار الفائدة. إذا كان من المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة، فكّر في شراء سندات طويلة الأجل، حيث من المرجح أن ترتفع أسعارها. وعلى العكس من ذلك، إذا كانت أسعار الفائدة ترتفع، ركز على السندات قصيرة الأجل للحد من مخاطر الأسعار.
- 1
منصات الوساطة عبر الإنترنت
توفر منصات الوساطة عبر الإنترنت التي تحظى بسمعة طيبة مثل Charles Schwab و Fidelity و TD Ameritrade الوصول إلى مجموعة واسعة من السندات، بما في ذلك سندات الشركات والبلديات والخزينة. وهي تتيح ميزات مثل أدوات فحص السندات والتقارير البحثية والموارد التعليمية لمساعدتك على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
- 2
أدوات أبحاث سوق السندات
تقدم منصات مثل Morningstar و Bloomberg Terminal تحليلًا متعمقًا وتصنيفات وبيانات تتعلق بالسندات المختلفة. حيث توفر هذه الأدوات رؤى حول جودة الائتمان ومخاطر أسعار الفائدة واتجاهات السوق، مما يساعدك على إجراء تقييم فعال لاستثمارات السندات المحتملة.
- 3
منصات تداول الدخل الثابت
تعمل المنصات المتخصصة مثل Tradeweb و MarketAxess على تسهيل تداول السندات للمستثمرين من المؤسسات والأفراد. فهي توفر الوصول إلى أسعار السندات وبيانات السوق والتحليلات في الوقت الفعلي، مما يسمح بتداول أكثر كفاءة وتنفيذ أفضل للأسعار.
افتح حساب حقيقي
سوف يساعدك مدير الحساب المخصص في إكمال الأعمال الورقية اللازمة لفتح حساب تداول خاضع لرقابة هيئة الأوراق المالية والسلع في الإمارات.
- 1
افتح الحساب
ابدأ بفتح حساب تداول خاضع لرقابة هيئة الأوراق المالية والسلع في الإمارات.
- 2
موّل الحساب
موّل حسابك عن طريق التحويل المصرفي أو بطاقة الائتمان عبر الإنترنت.
- 3
ابدأ التداول
سجل الدخول إلى منصات التداول متعددة الاستخدامات الخاصة بنا عبر الإنترنت لبدء التداول